随机环境下具有最低担保约束的DC养老金鲁棒投资策略OA
Robust Investment Strategy of DC Pension with Minimum Guarantee Constraints in Stochastic Environment
针对近年来养老金管理遇到的问题,基于模型不确定性,考虑随机环境和退休保障限制的DC型养老金最优投资策略具有重要意义.以养老金的最终价值相对于退休后年金担保的不变相对风险厌恶期望效用最大化为目标,利用随机动态规划的方法,求出鲁棒最优投资策略及相应的价值函数.最后,通过数值分析,得到各参数对最优投资策略的影响.
崔璐;荣喜民
天津大学 数学学院 ,天津 300350天津大学 数学学院 ,天津 300350
管理科学
随机利率随机波动模糊厌恶随机控制DC养老金最低约束
《经济数学》 2020 (4)
含有可违约资产和信用衍生品的保险公司最优投资与再保险问题研究
27-37,11
国家自然科学基金资助项目(11871052,11771329)
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