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社交媒体关注度、流动性与信息不对称OA北大核心CHSSCDCSSCICSTPCD

中文摘要

文章基于社交媒体数据分别构建个人投资者关注度和新闻热度指标,探究两种社交媒体关注度指标与三种股票市场流动性及信息不对称指标之间的交互作用关系,并分析了个人投资者关注度和新闻热度指标对股票市场流动性以及信息不对称程度影响的差异.结果表明:个人投资者关注度的增加首先在短期内会显著地引起股票市场的知情交易概率(PIN)降低,即信息不对称程度降低,流动性提升,随后又会导致PIN小幅上升,信息不对称程度增加;新闻热度的增加也会显著地引起股票市场的PIN下降…查看全部>>

高扬;赵昆;王耀君

北京工业大学经济与管理学院,北京100124北京工业大学经济与管理学院,北京100124中国农业大学信息与电气工程学院,北京100083

管理科学

投资者关注度社交媒体流动性信息不对称PIN

《统计与决策》 2021 (1)

170-173,4

国家自然科学基金青年项目(6160301061703014)中国博士后科学基金资助项目(2017M610671)

10.13546/j.cnki.tjyjc.2021.01.036

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