融资融券交易对中国股市波动性的影响研究 ——基于GARCH模型OA
2010年3月31日我国证券市场推出了融资融券交易试点,标志着其单边交易模式退出证券市场的舞台.本文利用上海证券交易所的数据构建GARCH模型发现:融资业务会平抑股票市场的波动,融券业务则会加剧股票市场的波动.
王孜
南京财经大学金融学院 江苏南京 210023
经济学
融资融券交易上证指数股市波动率GARCH模型
《现代营销》 2022 (30)
23-25,3
2010年3月31日我国证券市场推出了融资融券交易试点,标志着其单边交易模式退出证券市场的舞台.本文利用上海证券交易所的数据构建GARCH模型发现:融资业务会平抑股票市场的波动,融券业务则会加剧股票市场的波动.
王孜
南京财经大学金融学院 江苏南京 210023
经济学
融资融券交易上证指数股市波动率GARCH模型
《现代营销》 2022 (30)
23-25,3
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