中国金融市场间的风险溢出效应研究——基于金融压力指数的分析OACHSSCD
合理有效的金融压力指数已成为衡量金融市场稳定的重要工具,有助于研究金融风险的跨市场溢出及传导。文章从我国五个金融子市场选取共计16个金融变量构建各市场金融压力指数,并采用MS-VAR模型对指数有效性进行评估,在此基础上,运用TVP-VAR-DY溢出指数模型,基于信息溢出的视角分析了我国金融市场间的风险溢出及其时变特征。结果表明,文章构建的金融压力指数总体走势符合实际,能捕捉重大压力事件对我国金融市场的系统性影响;我国金融市场之间存在适度的相互依赖…查看全部>>
张汝飞;罗雪
河北地质大学经济学院,河北石家庄050031河北地质大学经济学院,河北石家庄050031
经济学
风险溢出金融压力指数MS-VAR模型TVP-VAR-DY模型
《金融理论与教学》 2023 (1)
P.15-23,9
国家社会科学基金重点项目(21ATJ004)河北省统计科学研究计划项目(2021HD04)。
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