套利限制对股票错误定价的影响研究OA北大核心CHSSCDCSSCICSTPCD
本文从形成套利限制的基础要素出发,将套利限制划分为交易成本、交易风险和交易约束,研究了不同维度套利限制对股票错误定价的影响.结果显示:在对错误定价具有正向影响的各细分维度套利限制中,交易约束起主导作用;股价高估情形下,交易约束对错误定价的影响起主导作用,交易成本则具有负向影响;低估情形下,交易成本起主导作用,各细分维度套利限制与错误定价的相关关系与高估情形相反,呈现显著的非对称关系;各细分维度套利限制通过改变投资者买卖行为导致了这一现象.本文首次…查看全部>>
杨驰;张兵;朱红兵
南京大学商学院,江苏 南京 210000南京大学商学院,江苏 南京 210000河海大学商学院,江苏 南京 210000
经济学
套利限制错误定价多维度分析T+1交易制度
《证券市场导报》 2023 (3)
57-67,11
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