基于BEKK-GARCH模型的人民币汇率与科创板股价联动性研究OA
Research on the Linkage Between RMB Exchange Rate and Stock Price of Science and Technology Innovation Board Based on BEKK-GARCH Model
随着我国金融市场的不断开放,其与世界主要市场间的联动性逐渐显现.人民币汇率是宏观经济中的重要变量,而科创板股价(科创50指数)是中国股市的新生变量,二者间的变动均对金融市场稳定具有重要作用.研究基于Granger因果和BEKK-GARCH(1,1)模型,通过变动率指标研究人民币汇率与科创板股价的联动性.实证结果表明:科创板股价收益率与人民币汇率收益率存在非对称、差异化的均值溢出效应;人民币汇率与科创板股价间不存在显著的波动溢出效应.
杨磊;邹丹
黑龙江科技大学经济学院,黑龙江哈尔滨 150022黑龙江科技大学经济学院,黑龙江哈尔滨 150022
经济学
人民币汇率科创板联动性BEKK-GARCH(1,1)
the RMB exchange rateSTAR marketlinkageBEKK-GARCH(1,1)
《金融理论与教学》 2023 (5)
26-31,6
黑龙江省哲学社会科学研究规划项目"后疫情时代黑龙江省消费金融发展研究"(20JYE268).
评论