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中国碳金融市场压力:指数构建、状态识别与趋势预测OA北大核心CHSSCD

中文摘要

构建碳金融市场压力指数能够综合刻画碳金融市场的风险状态,帮助市场参与者前瞻性评估碳金融市场的潜在风险水平。本文将GARCH模型与主成分分析法相结合构建中国碳金融市场压力指数,基于MS-AR模型识别碳金融市场风险,并应用PatchTST神经网络模型进行压力指数趋势预测。结果表明:中国碳金融市场压力指数总体呈现阶段性和周期性变化特征,并在疫情前后差异较大;疫情前压力指数表现为趋势性增长态势且周期较为稳定,疫情后压力指数波动加剧且周期显著缩短。MS(2)-AR(2)模型显示碳金融市场压力指数波动存在高低压力两种状态,状态内持续性强,状态间转换概率低。与其他模型相比,PatchTST神经网络模型具有较好的预测效果,未来64个交易日内压力指数呈现出向下波动趋势,但仍然处于较高水平。

姚登宝;金宇;

安徽大学经济学院,合肥230601

经济学

碳金融市场压力指数GARCH模型MS-AR模型

《财会月刊》 2024 (018)

P.124-129 / 6

国家自然科学基金青年项目(项目编号:71803002);安徽省哲学社会科学规划项目(项目编号:AHSKY2021D135)。

10.19641/j.cnki.42-1290/f.2024.18.019

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