成品油"期货稳价订单"模式的套期保值效率研究OACHSSCDCSTPCD
Study on the hedging efficiency of"futures stabilization order"model for refined oil products
"期货稳价订单"模式对于稳定能源化工产业链的大宗商品价格、保障能源化工供应链安全具有重要意义.研究"期货稳价订单"模式下的上海原油期货和柴油、汽油产品的跨品种套期保值效率,以2018年9月到2022年7月上海原油期货价格和柴油、汽油现货价格为样本,使用OLS、B-VAR、ECM、BEKK-GARCH模型计算套期保值效率,得到最优套期保值比率.研究发现,风险管理子公司可以通过参与"期货稳价订单"降低风险;柴油、汽油日数据中基于BEKK-GARCH模…查看全部>>
The"futures price stabilization order"model is of great significance in stabilizing commodity prices in the energy and chemical industry chain and ensuring the security of the energy and chemical supply chain.To study the cross-species hedging efficiency of Shanghai crude oil futures and diesel&gasoline products under the"futures price stabilization order"model,the paper takes Shanghai crude oil futures prices and spot prices of diesel and gasoline from …查看全部>>
郭晶;刘泽莹
浙江理工大学经济管理学院浙江理工大学经济管理学院
经济学
期货稳价订单套期保值比率上海原油期货上海国际能源交易中心(INE)汽油柴油
futures stable price orderhedging ratioShanghai crude oil futuresShanghai International Energy Exchange(INE)gasolinediesel
《国际石油经济》 2024 (9)
78-89,110,13
评论