气候政策不确定性、能源市场与绿色债券市场泡沫传染OA
防范气候政策不确定性对能源市场和绿色债券市场的风险溢出是维护金融稳定的重要环节。基于日度高频数据,首先利用BSADF方法测度能源市场(传统能源市场与清洁能源市场)和绿色债券市场的价格泡沫。然后,运用TVP-VAR-DY模型分析能源市场泡沫与绿色债券市场泡沫之间的溢出效应,并将总溢出效应进行分解。其次,通过DCC-GARCH模型和BVAR模型分析气候政策不确定性对能源市场泡沫和绿色债券市场泡沫及其市场之间泡沫溢出效应的影响。得出以下主要结论:第一,…查看全部>>
罗胜涛;郭文伟
广东财经大学金融学院,广东广州510320广东财经大学金融学院,广东广州510320
经济学
气候政策不确定性能源泡沫绿色债券泡沫风险溢出
《当代金融研究》 2024 (10)
P.105-124,20
国家社会科学基金项目“房价泡沫空间溢出对区域金融风险的影响机制和防范研究”(19BJY244)广东省基础与应用基础研究基金“粤港澳大湾区创新要素流动对科技创新效率的影响机制研究”(2023A1515012445)。
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