国际流动性冲击对我国金融稳定的影响及时变特征研究OA

首先采用SDR权重加权法及主成分法分别对国际流动性与我国金融稳定性进行测度,结果表明短期内存在波动性,长期内均呈上升趋势。在此基础上基于SVAR模型冲击响应分析,国际流动性冲击和M2对我国金融稳定有正向的冲击影响,而GDP则有负向的冲击影响。依据方差分解结果,国际流动性冲击是影响我国金融稳定的最主要因素。依据断点回归验证了国际流动性冲击对我国金融稳定的影响具有时变特征。我国货币政策当局可根据经济形势,综合运用数量型货币政策M2和价格型货币政策利率…查看全部>>