基于时变Copula的房地产业与银行业尾部动态相关性研究OA北大核心CHSSCDCSSCICSTPCD
Analysis of Dynamic Tail Dependence between Real Estate and Banking Based on Time-varying Copula
文献多数从线性相关和静态相关的视角研究房地产业与银行业(金融业)的相关性,本文基于大智慧“板块指数”中的“房地产”(代表房地产业)和“银行类”(代表银行业)数据,采用GARCH、EVT和时变Copula模型研究房地产业和银行业的动态尾部相关性.实证结果表明,时变Copula模型刻画尾部相关性的效果优于静态模型,时变SJC-Copula的建模效果相对最好;样本考察期内,上、下尾相关系数均为正,分别落在区间[0.2287,0.6146]和[0.466…查看全部>>
江红莉;何建敏;庄亚明
东南大学经管学院,江苏南京211189东南大学经管学院,江苏南京211189东南大学经管学院,江苏南京211189
管理科学
时变CopulaGARCH极值理论尾部相关性房地产业银行业
time-varying CopulaGARCHEVTtail dependencereal estatebanking
《管理工程学报》 2013 (3)
基于复杂网络的银行间传染风险及其演化模型研究
53-59,7
国家自然科学基金资助项目(71071034)
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