投资者情绪与股票收益关系的实证检验OA北大核心CHSSCDCSSCICSTPCD
文章构建理论模型探究了投资者情绪与股票收益间的内在联系,并对东方财富股吧论坛中的历史讨论数据进行情感分类处理,以此构造投资者情绪指标.结合2010-2016年沪深A股数据,使用Fama-Mac-Beth的估计方法进行实证研究,结果表明:(1)投资者情绪与股票收益间呈正相关关系.(2)情绪交易者越多,投资者情绪对股票收益的影响越大.
李岩;金德环
上海财经大学金融学院上海财经大学金融学院
管理科学
投资者情绪股票收益社交媒体文本分析机器学习
《统计与决策》 2018 (15)
金融大数据统计学习理论与方法及在互联网金融中的应用
166-169,4
国家自然科学基金资助项目(91546202)
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